【48812】国投瑞银瑞福分级基金产品问答（二）

  从基金财物全体运作来看，基金为股票型基金，归于高危险、高收益的基金种类，基金财物全体的预期危险和预期收益高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。

  可是因为基金收益分配的结构化组织，瑞福优先的预期收益率波动性要低于瑞福进步。

  瑞福优先份额以较低份额的超量收益分配权交换优先取得基准收益部分的分配权，将表现出低危险、低收益的显着特征，其预期收益和预期危险峻低于一般的股票型基金；瑞福进步份额经过对瑞福优先的基准收益优先分配权的让渡，获取较高份额的超量收益分配权，在此过程中，瑞福进步的预期收益与危险都将得到某些特定的程度的扩大，表现出高危险、高收益的明显特征，其预期收益和预期危险峻高于一般的股票型基金。

  3.国投瑞银瑞福优先份额的出资维护机制之一是强制分红机制，详细是啥意思呢？

  假如瑞福优先存在基准收益差额，则在基金满意收益分配的条件下，一旦基金的可供分配收益大于或等于曾经任一会计年度内瑞福优先的基准收益差额，则开端对瑞福优先独自进行收益分配，每份瑞福优先的分配金额不低于曾经各个会计年度内瑞福优先基准收益差额的最低值。在基金合同存续期内，这种分配机制将继续至瑞福优先在曾经各个会计年度内的基准收益差额悉数得到补偿停止。基金合同期满后仍未得到彻底补足的，则没有补偿的基准收益差额部分不再进行补偿。

  基金合同收效后，瑞福进步上市买卖前，每周公告一次基金财物净值、基金份额净值和两级基金的基金份额参阅净值。

  瑞福进步上市买卖后，经过我公司的官方网站、深交所、出售网点以及其他前言，在每个买卖日的次日发布基金份额净值、两级基金的基金份额参阅净值和两级基金的基金份额累计参阅净值。

  基金份额净值能够反映基金财物的变化状况，用以基金财物全体的成绩剖析；份额参阅净值是依照“到期模仿清算”的规矩核算份额对基金财物的“应计权益”，为瑞福优先申购换回价格供给部分根据，并为瑞福进步的买卖供给理论估值参阅。

  在优先满意瑞福优先的基准收益（包含截止收益分配日瑞福优先曾经各个会计年度内没有补偿的基准收益差额以及当年应计基准收益）分配后的超量收益部分，由瑞福优先和瑞福进步一起参加分配，每份瑞福优先与每份瑞福进步参加分配的份额为1：9。

  也就是说：记为超量收益总额，分别为收益分配日瑞福优先和瑞福进步的基金份额数，则每份瑞福优先超量收益实践分配额，每份瑞福进步超量收益实践分配额。